Германският финтех достигна оценка от 12,5 милиарда евро в сделка, подкрепена от Петер Тийл

Trade Republic се чака да стане най-ценният стартъп в Германия, откакто вложители, в това число Фондът на създателите на Питър Тийл, се съгласиха да поддържат финтеха на оценка от 12,5 милиарда евро.

Първите вложители в основаната в Берлин група ще продадат акции от 1,2 милиарда евро на други поддръжници, в това число Фондът на Тийл и групата за рисков капитал Sequoia, съгласно хора, осведомени с въпроса.

Нови вложители, в това число Fidelity, Wellington и държавният фонд GIC на Сингапур, се причислиха към акционерната база, дружно с европейските фамилни офиси, представляващи фамилиите Арно и Аниели, споделиха хората.

Оценката от €12,5 милиарда ще сложи Trade Republic пред групата за отбранителни технологии Helsing, която набра пари в набиране на средства, ръководено от капиталовата компания на създателя на Spotify Даниел Ек през юни при оценка от 12 милиарда евро. Trade Republic беше оценен на към 5 милиарда евро при набирането на средства през 2022 година

Често характеризиран като отговор на Европа на Robinhood поради своя бизнес модел за брокерство на акции с ниски такси, финтехът е учреден през 2015 година и е набрал над 1 милиард евро от вложители през последното десетилетие.

Сделката акцентира възходящото значение на вторичните пазари за започващи компании в късен стадий, поради сложния пазар за първоначални обществени предлагания. След нескончаем спад в софтуерните листвания в цяла Европа, създателите, чиновниците и компаниите за рисков капитал от ден на ден се обръщат към вторични продажби, с цел да осребрят дялове, до момента в който новите вложители ги употребяват, с цел да изградят експозиция към частни компании с висок напредък.

Сделката за продажба на акции на Trade Republic, която включва също съществуващи поддръжници Accel, TCV и Thrive, включваше закупуване на акции от ранни вложители като Creandum и Project A, а не от инжектиране на пресен капитал в компанията, споделиха хора, осведомени с въпроса.

Бързото разгръщане на брокера е подкрепено от известността на борсово търгуваните фондове, които той продава на вложители на дребно. Стартиращата компания, която беше печеливша през последните две години, има повече от 10 милиона клиенти и към 150 милиарда евро потребителски активи.

Компанията получи цялостен банков лиценз през 2023 година и от този момент разшири продуктовата си гама, с цел да включи спестовни сметки, частни пазарни вложения и крипто портфейл. Оперира в няколко европейски страни, в това число Франция, Италия, Испания, Холандия и Австрия.

Сделката идва, до момента в който политиците в Германия и другаде в Европа от ден на ден предизвикват частните спестявания и финансовите вложения за справяне с обтегнатите обществени пенсионни системи – смяна, която Trade Republic и други капиталови платформи се надяват да подкрепят техния напредък.

Trade Republic ще бъде ударен, когато Германия вкара възбрана на Европейски Съюз за „ заплащане за поток от поръчки “ през идната година. Доскоро финтехът генерираше към една трета от приходите си от практиката, при която маркет мейкърите заплащат на брокерите на дребно за стартирането на поръчки на клиенти при тях.

Останалата част от приходите на компанията идват от такси за търговия на клиенти, както и от мениджъри на активи, които заплащат, с цел да продават продуктите си на клиенти на Trade Republic.

Допълнителен отчет от Иван Левингстън в Лондон